Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una depreciación de 1.11% o 21.9 centavos, cotizando alrededor de 20.02 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.7746 y un máximo de 20.0386 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurre a la par de la mayoría de las divisas, principalmente de economías emergentes y países productores de materias primas y se debe a los siguientes factores:
En el mercado cambiario continúa el nerviosismo respecto al regreso de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos.
En el mercado de materias primas se observan pérdidas, principalmente en los metales industriales: el aluminio cae 2.39%, el cobre 2.00%, el níquel 1.58% y el mineral de hierro 0.57%. Cabe recordar que China es el principal consumidor de metales industriales y el segundo mayor consumidor de petróleo.
El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 71.19 dólares por barril, con una caída de 1.59%.
El dólar muestra un avance de 0.42% de acuerdo con el índice ponderado, luego de perder 0.77% en la sesión del jueves. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.32%, el peso chileno con 1.30%, el florín húngaro con 1.20%, el real brasileño con 1.11%, el peso mexicano con 1.11% y el dólar australiano con 1.06%. Las divisas más apreciadas hoy son: el ringgit de Malasia con 0.50%, la rupia de Indonesia con 0.41%, el dólar taiwanés con 0.40% y el yen japonés con 0.12%.
Hoy se publicará poca información económica relevante, por lo que los movimientos del tipo de cambio dependerán principalmente de noticias relacionadas con Donald Trump y la probabilidad de que se materialicen sus amenazas de campaña. En Estados Unidos solamente se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar para noviembre a las 9:00 horas. El mercado también podría reaccionar a noticias de México, pues se espera que la siguiente semana se discuta y apruebe la reforma para eliminar los organismos autónomos y el 15 de noviembre será la publicación del Paquete Económico del 2025.
El mercado de capitales muestra pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, tras la publicación de los estímulos de China que decepcionaron. En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái mostró una pérdida de 1.00%, y el Hang Seng de Hong Kong cayó 1.07%. En cuanto al Nikkei japonés mostró un avance de 0.30%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.42%, el DAX alemán muestra una caída de 0.59%, el CAC 40 francés pierde 0.64% y el FTSE 100 de Londres cae 0.64%.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera ganancia de 0.05%, mientras que el Nasdaq 100 pierde 0.20% y el S&P 500 cae 0.03%. Cabe recordar que los tres principales índices del mercado de capitales de Estados Unidos alcanzaron máximos históricos en la sesión de ayer, por lo que el desempeño de hoy parece indicar que la euforia post electoral se está desvaneciendo.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco de Perú recortó la tasa de interés en 25 puntos base a 5.00%. Cabe recordar que, desde que el banco central de Perú comenzó a recortar la tasa de interés el 14 de septiembre del 2023, ha sido ajustada en 275 puntos base. La decisión se debió a que la inflación se ubicó en una tasa anual de 2.01% en octubre, dentro del rango del banco central de entre 1% y 3%, lo que significa que el Banco Central de Perú ya logró el control de la inflación.
En cuanto a noticias relevantes ayer la Secretaría de Economía publicó que la empresa Toyota realizará una inversión de 1.45 mil millones de dólares en Baja California y Guanajuato. De acuerdo con el comunicado, esta inversión llevaría a la creación de 1,600 nuevos empleos. Es importante destacar que esto sucede en medio de la alta incertidumbre política en México, luego de la aprobación de la reforma al Poder Judicial, así como la victoria de Donald Trump en las elecciones de Estados Unidos, quien ha amenazado que impondrá un arancel del 25% al 100% a las importaciones provenientes de México si no se controla la migración y el tráfico de sustancias ilegales. Adicional a lo anterior, la presidenta Claudia Sheinbaum, ayer por la tarde reveló que se reunió con el fundador y director general de Mercado Libre, Marcos Galperin, quien buscará invertir en México en el 2025.
En México se publicaron las cifras del Indicador Mensual de la Actividad Industrial por Entidad Federativa (IMAIEF) correspondientes a julio del 2024. En comparación con julio del 2023 los resultados son positivos, pues solamente 11 de las 32 entidades federativas muestran contracciones, de las cuales destacan: Quintana Roo (-31.21%) que registró su mayor caída anual desde que inició la serie en 2003, Nayarit (-20.61%) que a pesar de su crecimiento mensual vuelve a caer de manera anual por segundo mes consecutivo y por sexta vez en el año, y finalmente, Michoacán (-16.45%) que registra tres meses consecutivos de contracciones anuales. En cambio, destacan los crecimientos anuales de Oaxaca (+22.85%) que muestra su mayor crecimiento desde julio de 2023, Veracruz (13.99%) que acumula 19 meses al alza y registra su mayor aumento desde noviembre de 2021 y Nuevo León (11.46%) que presenta su mayor crecimiento desde julio de 2021.
En comparación con el mes anterior, también se tuvieron resultados positivos, pues sólo 11 entidades federativas mostraron contracciones mensuales en su actividad industrial y 21 registraron crecimiento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.96 y 20.19 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cae 0.9 puntos base a 4.31%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.12% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1205 a 1 mes, 20.5886 a 6 meses y 21.1286 pesos por dólar a un año.
