Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una depreciación de 1.08% o 22 centavos, cotizando alrededor de 20.59 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.3685 y un máximo de 20.5983 pesos por dólar. La depreciación del peso se debe a un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.62%, de acuerdo con el índice ponderado.
El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, señaló en Truth Social que exigirá el compromiso de los países BRICS de no crear una nueva moneda para reemplazar al dólar estadounidense o, de lo contrario, impondrá un arancel del 100% a las importaciones desde esos países.
El dólar también se fortalece en anticipación a comentarios de oficiales de la Reserva Federal. Hoy a las 14:15 horas hablará el gobernador de la Fed, Christopher Waller y a las 15:30 horas el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, participará en una sesión de preguntas y respuestas. El martes a las 11:35 horas la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, hablará sobre mercado laboral y política monetaria, y a las 14:45 horas el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, participará en una conferencia. El miércoles se esperan los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en una discusión organizada por el New York Times. El dólar podría fortalecerse si los oficiales de la Reserva Federal que hablarán esta semana dan indicios que habrá una pausa en el ciclo de recortes de la tasa de interés.
Además de los comentarios de oficiales de la Fed, en la semana se publica información económica relevante en Estados Unidos. Hoy a las 9:00 horas se publicará el ISM de manufactura de noviembre y mañana se publicarán las vacantes laborales de octubre. Por su parte, el miércoles se publicará la encuesta ADP de empleo y el indicador ISM de servicios. El jueves saldrá la balanza comercial de octubre y el viernes se publicará la nómina no agrícola de noviembre, para la cual se estima la creación de 200 mil empleos. El dólar también podría ganar fuerza en la semana si los indicadores económicos publicados superan las expectativas del mercado.
En México también habrá información relevante, pues hoy a las 9:00 horas se publicarán las remesas de octubre y la encuesta de Banco de México a especialistas del sector privado. El martes se publicará la inversión fija bruta y el consumo privado de septiembre, así como la encuesta de ocupación y empleo de octubre. El miércoles se publicarán las ventas de la industria automotriz y los indicadores cíclicos. El jueves se publicará la creación de empleo formal registrada ante el IMSS en noviembre. Finalmente, el viernes se dará a conocer la producción y exportaciones automotrices de noviembre.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 1.45%, el florín húngaro con 1.21%, el peso mexicano con 1.08%, el peso colombiano con 1.01%, el rand sudafricano con 0.80% y la corona sueca con 0.76%. Las únicas divisas que ganan terreno esta mañana son: el rublo ruso con 0.47% y el dólar de Hong Kong con 0.01%.
Destaca que el euro muestra una depreciación de 0.67% y cotiza en 1.0506 dólares por euro, lo que se debe a 1) la posibilidad que el Banco Central Europeo recorte sus tasas de interés en 50 puntos base el 12 de diciembre y 2) el riesgo de una crisis política en Francia, puesto que el gobierno enfrenta una fuerte oposición previo a la aprobación del presupuesto para 2025.
En Francia el presupuesto incluye incrementos de impuestos y recortes al gasto. El partido de derecha, Agrupamiento Nacional, señaló que si no se alcanzan acuerdos apoyarán una moción de censura propuesta anteriormente por el frente de izquierda, Nuevo Frente Popular.
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.80%, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.65% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.79% en la sesión. En Europa, se observan ganancias debido al optimismo del mercado tras comentarios de varios oficiales del Banco Central Europeo que esperan mayores recortes a la tasa. El STOXX 600 registra una ganancia de 0.65%, el DAX alemán muestra un avance de 1.17%, el CAC 40 francés avanza 0.23% y el FTSE 100 de Londres gana 0.36%. En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera pérdida de 0.06% y el S&P 500 cae 0.04%. Por otro lado, el Nasdaq 100 muestra una ligera ganancia de 0.06%.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo inicia la semana con el WTI aumentando 1.12% y cotizando en 68.76 dólares por barril ante: 1) la aceleración en la actividad manufacturera en China, pues el PMI manufacturero oficial de noviembre se ubicó en 50.3 puntos subiendo desde 50.1 puntos, mientras que el PMI manufacturero Caixin subió a 51.5 puntos desde 50.3 de octubre y 2) aumento en las tensiones en Medio Oriente.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.42 y 20.65 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.6 puntos base a 4.21%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.51% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.7008 a 1 mes, 21.1634 a 6 meses y 21.6997 pesos por dólar a un año.
